Saturday, 6 June 2020

手套股四天王位置变化了

2星期前,我发了一篇博文预测未来半年的手套股四天王排名变化,
想不到短短2星期就真的如预测般的排名变化了,
按05/06/2020手套股四大天王市值排名如下:

TOPGLOV: 431亿
HARTA:413亿
SUPERMX:120亿
KOSSAN:114亿

目前股价
TOPGLOV:RM16.34
HARTA:RM12.20
SUPERMX:RM8.88
KOSSAN:RM8.98

以上季盈利来看,SUPERMX的每股盈利是高过HARTA和KOSSAN的,
不比较TOPGLOV(TOPGLOV业绩公布月份不同)
目前的SUPERMX的股价还低过HARTA和KOSSAN,
我相信下个季度的SUPERMX业绩每股盈利会比这季更好,
还是能够跑赢这2家,你看到机会了吗?

虽然不敢说股价会高过HARTA,
不过我相信会拉近股价的距离,一切最后还是会让业绩决定。
当然我并不是长期看好SUPERMX,只是在这疫情下较看好而已,
长期就不好说了。 



Thursday, 4 June 2020

SUPERMX跌出价值

这几天因为投行针对MARGIN户口的手套行业公司来个“理发”,
让很多股民被逼减持手上的手套股,
一些散户已经提早从某些收费群组里面和remiser那里收到了消息,
接下来才到报章报导,
就照成了前2天的疯狂抛售,
我虽然也知道,不过我就没有去跟他们丢票啦,
因为我也不懂可以跌到几够力,毕竟我又不懂用这些投行MARGIN的有几多票,而且当时离我SUPERMX的合理价RM6.07还有一段距离呢,
散户收到消息了就去恐慌性抛售,
第一天跌的时候还没什么,第二天竟然把我的SUPERMX跌到去最低RM5.33,重点是我在做工,没有买到票,
看到时都回到6块多了,只好自己在那里“暗锤”。
今天更是恐怖,又弹回来了, 然后我已经看到很多人在诅咒那些收费分享群和remiser,然后又乖乖买回手套股,白白亏。
SUPERMX出了业绩后已经很久没有这个价位了。
可是对于小的手套公司,真的该注意了,
要是四大天王你买贵了,几年后估计你还是回到本的,
不过小公司买到PE100多的,你这轮还有机会换。
不然真的严重跌下来,你就重新来过吧,反正你可能觉得你的时间成本太多了。


话说我是特不爽那种盈利那么低甚至亏损,工资还领的那么高的小公司管理层。,跟本就是在A股东的钱。

Sunday, 31 May 2020

五月股票交易记录

五月的动作
减持的股项如下:
BJTOTO-
遗憾的行管令继续延长,无法营业,下季的业绩肯定很难看 

OCNCASH-
股价已经升了很多,套利部分降低本钱

SUPERMAX-
减持了部分,下个月如果还涨的话,继续减持

本月基本上是盈利的,手套股涨那么多,说没赚是假的。
不断的累计现金,还在等着便宜的PBBANK,真不懂会有机会等到没有,RCECAP也涨了不少,目前的价格买不下手了。
 
目前的手套股真的太热门,不知能维持多久,
一些小型的手套公司已经估值已经严重高估,
已经不再考虑手套股了。

话说为什么BJTOTO和OCNCASH的业绩还没出的?
不是规定2个月内一定要发布吗?
等到颈都长了...


Friday, 29 May 2020

手套公司的大股东猛丢票 你该小心了

虽然最近的手套股真的很热,但是一些小型手套股,
已经到达你该小心的地步了,为何这么说?
因为大股东在大量丢票了,这是明显提示,
连大股东也选择丢自己公司的票,你还不要小心?
另外长期没有盈利的手套公司,也要小心。

如果你公司的情况很好,你去观察TOP GLOVE,SUPERMAX的举动。
他们是选择认购,加购自己的股票的,
你在公司内部工作,你怎么不清楚状况,
公司的估值是否已经高估了?

还有一个就是只要K前辈鼓吹的股,
如果不是买在他之前进场的,
每次都是一大堆人垫尸体的, 
赚够就走,见好就收,钱是赚不完的,
赚了的,就先把本钱拿出来,立于不败之地再去看他能升多高,
小心为上! 


Thursday, 28 May 2020

手套股四大天王的未来走势

手套股在马来西亚的股市走势越发疯狂,
看看目前的四大天王本益比(按市值):
HARTA: 85
TOP GLOVE:87
KOSSAN:48
SUPERMAX:69


3月至今的股价走势:
HARTA:+75%
TOP GLOVE:+128%
KOSSAN: +85%
SUPERMAX:+333%

虽然这波疫情推高手套需求,但对4大天王股价涨幅却很大差异,
当然我相信这其实对各公司的营销方式,和成本控制是有关系的,
机构投资者现在也在加入进一步推升手套股的股价。
天时、地利、人和缺一不可。

未来我相信,如果HARTA和KOSSAN的营销模式不变,
没有红股消息,老大,老三位置就会被取代,
KOSSAN应该是最快被取代的,
HARTA应该需要看多一季才有被TOP GLOVE取代的机会,
要看他们的业绩争不争气了。
TOP GLOVE多几星期就出业绩了,PE应该会大降再挑战HARTA的PE。
SUPERMAX的股价应该会超过KOSSAN,PE会直逼HARTA。

我猜测未来半年市值排名:

1.TOP GLOVE
2. HARTA
3. SUPERMAX
4. KOSSAN





HARTA由于股票数量庞大,市值是相当难被SUPERMAX、
KOSSAN超越的,TOP GLOVE能够成功吗?
半年内,我们观察吧~

Thursday, 21 May 2020

SUPERMAX的疯狂业绩

SUPERMAX终于发布了第三季业绩了,
原本预算SUPERMAX的业绩应该也是上升10+%,
因为SUPERMAX去年第三季的业绩是相当强劲的,
业绩出来不只完全击败HARTA早2天的发布的业绩上升幅度,
而且竟然是上升高达105% 这是翻倍上升的净利阿,何等壮观。
这是多种利好一次过累计出来的效果,疫情暴发开始,马币贬值,
新生产线运作,公司股票回购。
 
虽然在业绩出来前我已减持了少许,因为没有预算到业绩好成这样,
原本我给他的估值只是到RM4.50,估价提早达标我就可以减持,
降低成本后就无后顾之忧了。 
现在必须重新估值:
保守估计每股盈利和第3季相同:每股5.42分,一年每股盈利就是21.68分,
按疫情前的本益比28倍算,SUPERMAX的价钱应该会RM6.07才合理,
不过以目前疯狂的趋势,我再算多几个本益比的参考价会比较好。

PE 28:PRICE RM6.07 疫情前的本益比
PE 40 :PRICE RM8.67 疫情估值本益比
PE 55 :PRICE RM11.92 高估值本益比
PE 70 :PRICE RM14.70 行业老大老二本益比
PE120: PRICE RM26 泡沫本益比(再不跑路就可以上演创世纪)

以上仅供现在参考,相信SUPERMAX第四季的业绩上升幅度会更恐怖,
因为上财年第四季业绩最疲弱,需求低,价格未能调涨,
美金介于RM4.10-4.20之间,只有每股1.15分的盈利,你说该上升多少倍?
再接下来的第一季,每股盈利也只是1.89分,又是一个疯狂业绩升幅。 


 

Thursday, 14 May 2020

疯狂的手套股

最近的手套股,由于被市场大量资金涌入,
导致估值已经很高了,陆续进场抢购手套股的人士应该小心了。

其实在外国开始爆发冠状疫情时我就开始慢慢累计手套股,
虽然我本钱不大,但收益还是不错的,
因为买不到纯口罩股,所以就退求其次选手套股,
目前所有投资者都蜂拥买手套股,
变得估值过高,目前的股价我还真是买不下手了,
只好等待公司发布新业绩才好衡量,
原本我以为我是要9个月后才看到的价钱,这2天就看到了。

手套4天王PE

TOPGLOV       67
HARTALEGA   74
KOSSAN         42
SUPERMX       49


TOPGLOV 和HARTA的PE都已经上神台了吧?
问题是还没有涨完???
连卖都不懂要几时卖了,看来要拟定出场时机了,
下一个金融危机是不是要形成了?
这危机叫“手套风暴”???
一波未平一波又起?
话说TOPGLOV超过RM10先了,是不是会第一个发红股?
等着看好戏...
到底谁先红股???


Thursday, 7 May 2020

AFFIN BANK削减股息被驳回,爽!

刚看到AFFIN BANK宣布消减股息被马交所驳回,
实在大快人心,宣布了派多少,
就该派多少,变来变去,跟狗屁后门政府一样。

一直以来股息都是价值投资者的所关注的,
股息影响着基本面,再加上股息宣布了就该去执行,
而不是一堆烂理由去推托,一间银行如果诚信都变成这样了,
改天大马其它银行也跟,那投资者真的吃西北风了。

马交所这次的动作也给其它公司一个警惕,不敢乱乱来,
各企业宣布股息时也该考虑好,做好风险管理,
同时奉劝投资者,避开这种公司管理层的公司,
我们的资金很重要。



相关新闻:

马交所驳回艾芬银行将中期股息从7仙降至5仙的申请

Saturday, 2 May 2020

四月股票交易记录

为组合重新设定了百分比后,朝目标去买入,
四月的交易如下:

卖出:
ECONBHD
-卖完,不看好目前的基建股,政权不稳定,行管令又不能开工。

买入:
OCNCASH
加码,看在纺织部门的贡献。

LPI
加码,蓝筹股利息吸引

TOPGLOVE
加码了2次,这疫情下手套股最稳,只要疫苗还没面试都顶得住

RCECAP
加码,原本的组合只有很少

主要是在月头加码,当时价钱较低,占了优势。
月中就卖了ECONBHD,觉得它最没有反弹力,要较久才能恢复。
三,四月形成了一个很好的买入时期,可惜大市没有再跌,
只买入能在行管令期间能营业的公司。
没能买到低价高利息的PBBANK,是一大遗憾。



Friday, 1 May 2020

国行U-TURN,车贷利息照算

这2天被银行照算车贷利息,从新OPT-OUT消息轰炸,
银行的这一举动引起了人民轰炸,简直是民愤了!!!
国行的动作相信也是保护银行的,绝对不是保护人民。

《国家银行》Bank Negara
都说了这是国家的银行,当然是国家重要,
不然这就叫国家人民银行了,
国家是的国盟政府的,不是人民的,
银行是雨天收伞,晴天卖伞的,
不只是投资者,人民也需要明白这道理,
不要天真的以为银行会帮助人民,
财长的默许已经引起炮轰了,
我们的新财长是银行家出生的,国家银行总裁也是银行家,
不是小市民,不知道小市民的辛苦,
可怜了我们的老百姓。

今天后门首相也宣布了,
5月4号2020基本上是解封了,
就娱乐场所和学府还受限制而已。

最后祝大家好运,
保持社交距离,杜绝传染,
政府不懂得保护人民,人民必须学会自己保护自己。

Thursday, 30 April 2020

SUPERMAX的回购动作

现在全世界正遭受前所未有的新冠肺炎疫情大危机,
这股市里最热门的就是医疗股了,
当中我国手套生产商又是这行业的龙头,
股价一直创新高,手套产商的交货日期也越来越长,
名副其实的供不应求。

当中发现到SUPERMAX的库存股,
从年头的40,099,977股已经快速升到66,000,000
增加了2590万股阿,库存股比例从2.94%升到4.85%。
这些库存股都是在4月累计的,短短二星期至4月27日累积,
股价累积成本从RM1.76到RM2.45,平均成本大概RM1.97,
花了大约RM51,000,000。

一般在马来西亚的市场很少见,多数公司是在股票下跌时,
公司为了扶持股价才会购入较多的库存股以扶持股价,
若平时有多余的钱公司也是等价钱不在高峰时回购公司股票的,
一直回购支持到股价一直上升,我基本上只从发达国家的股市才看得到,
用这方法去创造顾东的价值,真的很难的。

我认为这是管理层看好公司,公司的价值介于RM1.97~RM2.45,
所以这里给了我们一个参考价格。
SUPERMAX去年就有派发库存股的记录,当时是每持有65股派发一股,
大约相当于1.5%的利息,今年的回购量就超越去年所派的库存股,
相信今年应该也会继续派库存股。

只是现在的SUPERMAX本益比已经超过30了,
股价如果还想再升,就需要用业绩来说话了,
期待下个月的手套股业绩发布,
不过4-6月才是手套股业绩漂亮的时期。




Tuesday, 28 April 2020

香港有汇丰银行 大马有艾芬银行?

续香港汇丰银行取消已宣布的派息后,
现在到大马的艾芬银行表演了,
艾芬银行董事部在考量当前的经济形势后,采取了谨慎立场,
宣布将截至2019年12月31日财政年度的终期股息,
由最初宣布的每股7仙削减至5仙,以及重新归类为中期股息,
2019财年的应付股息为9930万1006令吉。

2020真的是特别的一年,什么鬼事都堆再一起发生,
艾芬银行开了头后,会不会有其它银行或公司也跟风?
毕竟这是趋势,现在大流行,人家香港都取消派息,
我们只是减少,是仁至已尽了。
现在流行U TURN,一天股息还没到你的银行户口,
钱就不担保会给你,不过对于这样的公司,
我现在开始不敢投资了,
那些艾芬银行的股东一定很无奈,祝你们好运,
马股这么多好公司,不怕没有好选择。

Saturday, 25 April 2020

Igbreit降派息拉开序幕

IGBREIT在4月22日公布了第一季业绩,
净利下跌17.5%,派息也下降了11.5%,
公布业绩后并未见股价下跌。

我国自3月18日起实施“行管令”,占整个季度大约15%的天数,
和业绩下降看起来比例很正常。
只是从目前来看,行管令已经被延长至5月12日了,
是否还会延长就不知道了,那么接下来的业绩影响天数保守估计是46%。

这是一个相当恐怖的比例了,所以下季的业绩应该还会大掉,
当然这不包括重估产业价值,派息继续掉是跑不了的。
以目前的价格来看,价格还是太高了,
下跌的空间还很大,当然5月5日国行还有一次议息的机会,
如果大降隔夜利率或许可以改变当前IGBREIT的困境。

行管令解除后,短期内商场内的人潮应该也不会像之前那么多人,
需要一定的时间来恢复,今年内是恢复不来了,
长期看好的话,再下跌时倒是可以趁机累计,
不过就要计算好利息收入,以往的业绩参考就不适合了。


01/05/2020,首相宣布开放解封,部分参考不适用。

Wednesday, 22 April 2020

REITs派不出利息

近期新加坡股票交易所爆出一家REITs派不出利息,已经被停牌。
EAGLE HOSPITALITY TRUST (SGX : LIW)美鹰酒店信托,
股价在短短几个月暴跌了70+%至停牌,此产业信托上市不足一年,
上市半年后曾有报道指其IPO展望谎报,混淆投资者,
也许是在新交所上市的REITs,投资者较没有去怀疑,
现在说主要租户还不出租金导致派不出利息,怎么去相信?
摆到明上市时其实就是想坑投资者的钱。

买REITs的人都是期望长期利息,现在搞到可以连利息都派不出来?
香港来一单也是跌破大众投资者的眼镜,
HSBC Holdings plc(LON: HSBA)汇丰银行不派息!
香港顶级银行也不派息了!但这是被英国政府限制的,
连宣布了的第4次利息都要回撤!
这些是投资者从来都没预料到会发生的事情,竟然发生了,
汇丰银行是被大家当作定存股的,多少市民重仓在这银行?
依靠它来达到财务自由,股价也2个月内跌了30+%
如果马来西亚大众银行也不派息了,不懂是怎样的状况???

大家要有个最坏的打算,接下来你投资的公司很可能不派息,
或是派出史上最低的利息,哪怕是REITs或者高派息率的公司,
这是大环境所致,谨慎投资。


相关报道:
金管局和新交所下令信托经理 保护美鹰酒店REIT单位持有人的利益
英国下令汇丰银行不派息 引发香港投资者不满

Tuesday, 21 April 2020

每月提EPF的RM500合适吗?

政府的救助计划里面就有一项:
每月可从EPF里提取RM500用来补贴生活费,为期12个月。
但是适合这么做吗?
其实这也只是个花自己未来钱的计划而已,
不要以为政府对你这么好,这个后果还是要你自己承担的。
政府行管令期间宣布的配套,基本上也没什么拿钱出来,
只是虚报“数目”,这笔钱基本上都要各老板们和你自己去承担的,硬啃这只死猫。


如果打算每月提EPF的钱出来,那就要计划好才这么做,
保守计算 ,今年EPF应该派不出5%的利息的,
如果你是目前手头吃紧的人,你真的很应该去提EPF的钱出来。
其次,如果你是拿来作预备金的也是适合的,
为期12个月你会有RM6000。
部份的人可能想用来投资,我觉得也适合,
只是你要做安全的投资,以目前的行情,保险起见,
找个利息超过6%的投资应该不难,
5%是原本EPF的利息,额外1%是预防投资的公司表现受影响而减少派利息的。

所以做好防范措施,可以保证你的资金风险,
不要冒险去做投机,毕竟现在市场波动剧烈。

Employees Provident Fund (Malaysia) - Wikipedia
最后为了大家的健康和家人着想,请呆在家,防止疫情传染,
下星期就能解禁了。

Monday, 20 April 2020

股市大跌期的交易

上月在股市暴跌时,给组合做了一个大调整,
是在股市下跌了20%后才开始慢慢累计的,
本次加入了10%现金进股市。

卖出的公司:
ARREIT - 卖出了部份
PAVREIT - 卖完了
觉得目前局势应该影响REIT租金收入,和接下来的租金调升空间,
这1,2年会有下跌的风险。

买入的公司:
WELLCAL - 加码少许,主力股被逼加码,短期估计难恢复,还要等国外经济复苏
SUPERMAX - 第一次卖入,股价再跌时加码了一次
PBBANK - 第一次买入少许,股息开始可以接受了
LPI - 加码少许,保险行业在行管令可以营业,股息高了


投机:
买入FBMKLCI-HAD- 前期赚,后来加码时股市反弹了,亏损离场。
本来是买来是为了对冲股市下跌带来的伤害,白白浪费了资金。

 
其实本次最看好生产口罩的商家,可惜马股好像买不到100%生产口罩的上市公司,
退求其次选择手套股,本来有了top glove,现在加多一间较低价的SUPERMAX,
遗憾的是股市没如预期的继续跌。
另外也加码在金融行业,等待复苏。

Sunday, 19 April 2020

延迟缴还贷款来投资适合吗?

新冠肺炎重创了大马的经济,在政府的救助计划下,
我们可以延迟缴我们的房贷和车贷,
但是否能用这笔钱来投资?

如果是汽车贷款的话,由于是不用还利息的,
所以较适合用来投资,或者放进定期存款也是有收入的,
尽量用你的钱为你工作。

反倒是房屋贷款,我个人比较建议不要延迟缴付,
除非是你的现金流真的出问题了,不然迟缴会增加的利息很恐怖。
以我本身的贷款为例, 我的贷款利息每年4.69%,尚欠RM191,000。
扣除本金方面,6个月的利息为RM4478.95。
我每个月的供款为RM1100,六个月共RM6600,
假设我拿来投资,我的收益必须高过RM4478.95,
 RM4478.95/RM6600*100%=67.86%
请问去哪里找那么好回报的投资,半年内肯定要超过这%,
当然有些人的利息比较低,或者欠款较少,可能超过40%就可以赚了,
半年40%这样好赚吗?
有些人可能还欠银行很少钱而已,当然这就不在我的计算方之内了,
因为资金小,回报也没什么能看到了。

整体而言:
汽车贷款:适合
房屋贷款:欠款高或利息高都较不适合(需看个别情况,多数在贷款前期者较不适合)
当然有些人赚钱能力高的是例外的。
谨慎投资,小心用钱,安全渡过你这危机,
要对你的投资有绝对的信心,再加上你没有现金流问题,
才敢敢去。

Home Loan Calculator Malaysia | Calculator.com.my

30/4/2020国家银行发出U- TURN公告,
参考已经不能作为标准!

Saturday, 18 April 2020

学投资,先学理财

最近听朋友在上月的下跌期,疯狂丢票,
反而买了一些我不看好的公司,
是他从网上听人介绍来的,
他也觉得生意还可以,
毕竟他也投资股票蛮多年了,我也不好批评他。
生意好不好其实也要看大市的,还要学会看宏观经济,
以前好不代表现在好。
很多现在的投资者没有去注意这一项,管理者。
管理者是那种和你有福同享的呢?
还是坑钱的?收贿赂?领高工资?私有化?

本月他陆续把股票卖了很多套现 ,
原因是他没想到管制令会影响他的公司,估计公司要裁员了,
他是位积极投资者,怎样积极法?
100%的钱拿来投资在股市,还有房子,房子又租不出去。
东西学一半,勇字当头!
现在担心工作没了,现金流断了,开始卖股了。
巨亏来卖,没有储蓄,本来赚钱的好时机变成亏损了,
理财没做好,没有学爬就要先学走。

没了工作连吃饭都成问题了,还听着那些“高手”教你怎样投资,
不改进的话投资多少年都没有用。
所以基本面很重要,做人和投资都一样。
先管好你本身的现金流,做好你的理财,再来投资。
投资也一样,要看现金流,还要看管理者,不是看网上的“高手”怎么鼓励你去垫底。
不然“高手”的钱哪里来。

Friday, 17 April 2020

2019年度总结

+14.11%

最近由于行管令,变得分外的闲空,
无意间发现我的BLOGGER又LOG IN得到了,
可以继续更新部落格,已经超过一年没更新,
人家可能以为我失踪还是投资失败潜水了。

整体应该是跑赢KLCI,
2019年主要是把一些小额投资的公司卖掉,
主力的SHL也因为一时被炒高而趁机卖掉,
毕竟不看好房市。
盈利主要来自BJTOTO的反弹,这是希盟政府的功劳。
股息收入占了投资额的5%但比去年下降3.5%,
股息收入对比盈利为 33:67
 全年交易宗数竟然只有10宗,我还真的不敢相信。

看来真的能做到长期投资的精髓了,
2019加入的新股为TOP GLOVE 和 PAVREIT
目前主力为:
ARREIT,BJTOTO,WELLCAL
占了投资比率72%。

2020希望做到股息增长10%