Thursday 30 April 2020

SUPERMAX的回购动作

现在全世界正遭受前所未有的新冠肺炎疫情大危机,
这股市里最热门的就是医疗股了,
当中我国手套生产商又是这行业的龙头,
股价一直创新高,手套产商的交货日期也越来越长,
名副其实的供不应求。

当中发现到SUPERMAX的库存股,
从年头的40,099,977股已经快速升到66,000,000
增加了2590万股阿,库存股比例从2.94%升到4.85%。
这些库存股都是在4月累计的,短短二星期至4月27日累积,
股价累积成本从RM1.76到RM2.45,平均成本大概RM1.97,
花了大约RM51,000,000。

一般在马来西亚的市场很少见,多数公司是在股票下跌时,
公司为了扶持股价才会购入较多的库存股以扶持股价,
若平时有多余的钱公司也是等价钱不在高峰时回购公司股票的,
一直回购支持到股价一直上升,我基本上只从发达国家的股市才看得到,
用这方法去创造顾东的价值,真的很难的。

我认为这是管理层看好公司,公司的价值介于RM1.97~RM2.45,
所以这里给了我们一个参考价格。
SUPERMAX去年就有派发库存股的记录,当时是每持有65股派发一股,
大约相当于1.5%的利息,今年的回购量就超越去年所派的库存股,
相信今年应该也会继续派库存股。

只是现在的SUPERMAX本益比已经超过30了,
股价如果还想再升,就需要用业绩来说话了,
期待下个月的手套股业绩发布,
不过4-6月才是手套股业绩漂亮的时期。




Tuesday 28 April 2020

香港有汇丰银行 大马有艾芬银行?

续香港汇丰银行取消已宣布的派息后,
现在到大马的艾芬银行表演了,
艾芬银行董事部在考量当前的经济形势后,采取了谨慎立场,
宣布将截至2019年12月31日财政年度的终期股息,
由最初宣布的每股7仙削减至5仙,以及重新归类为中期股息,
2019财年的应付股息为9930万1006令吉。

2020真的是特别的一年,什么鬼事都堆再一起发生,
艾芬银行开了头后,会不会有其它银行或公司也跟风?
毕竟这是趋势,现在大流行,人家香港都取消派息,
我们只是减少,是仁至已尽了。
现在流行U TURN,一天股息还没到你的银行户口,
钱就不担保会给你,不过对于这样的公司,
我现在开始不敢投资了,
那些艾芬银行的股东一定很无奈,祝你们好运,
马股这么多好公司,不怕没有好选择。

Saturday 25 April 2020

Igbreit降派息拉开序幕

IGBREIT在4月22日公布了第一季业绩,
净利下跌17.5%,派息也下降了11.5%,
公布业绩后并未见股价下跌。

我国自3月18日起实施“行管令”,占整个季度大约15%的天数,
和业绩下降看起来比例很正常。
只是从目前来看,行管令已经被延长至5月12日了,
是否还会延长就不知道了,那么接下来的业绩影响天数保守估计是46%。

这是一个相当恐怖的比例了,所以下季的业绩应该还会大掉,
当然这不包括重估产业价值,派息继续掉是跑不了的。
以目前的价格来看,价格还是太高了,
下跌的空间还很大,当然5月5日国行还有一次议息的机会,
如果大降隔夜利率或许可以改变当前IGBREIT的困境。

行管令解除后,短期内商场内的人潮应该也不会像之前那么多人,
需要一定的时间来恢复,今年内是恢复不来了,
长期看好的话,再下跌时倒是可以趁机累计,
不过就要计算好利息收入,以往的业绩参考就不适合了。


01/05/2020,首相宣布开放解封,部分参考不适用。

Wednesday 22 April 2020

REITs派不出利息

近期新加坡股票交易所爆出一家REITs派不出利息,已经被停牌。
EAGLE HOSPITALITY TRUST (SGX : LIW)美鹰酒店信托,
股价在短短几个月暴跌了70+%至停牌,此产业信托上市不足一年,
上市半年后曾有报道指其IPO展望谎报,混淆投资者,
也许是在新交所上市的REITs,投资者较没有去怀疑,
现在说主要租户还不出租金导致派不出利息,怎么去相信?
摆到明上市时其实就是想坑投资者的钱。

买REITs的人都是期望长期利息,现在搞到可以连利息都派不出来?
香港来一单也是跌破大众投资者的眼镜,
HSBC Holdings plc(LON: HSBA)汇丰银行不派息!
香港顶级银行也不派息了!但这是被英国政府限制的,
连宣布了的第4次利息都要回撤!
这些是投资者从来都没预料到会发生的事情,竟然发生了,
汇丰银行是被大家当作定存股的,多少市民重仓在这银行?
依靠它来达到财务自由,股价也2个月内跌了30+%
如果马来西亚大众银行也不派息了,不懂是怎样的状况???

大家要有个最坏的打算,接下来你投资的公司很可能不派息,
或是派出史上最低的利息,哪怕是REITs或者高派息率的公司,
这是大环境所致,谨慎投资。


相关报道:
金管局和新交所下令信托经理 保护美鹰酒店REIT单位持有人的利益
英国下令汇丰银行不派息 引发香港投资者不满

Tuesday 21 April 2020

每月提EPF的RM500合适吗?

政府的救助计划里面就有一项:
每月可从EPF里提取RM500用来补贴生活费,为期12个月。
但是适合这么做吗?
其实这也只是个花自己未来钱的计划而已,
不要以为政府对你这么好,这个后果还是要你自己承担的。
政府行管令期间宣布的配套,基本上也没什么拿钱出来,
只是虚报“数目”,这笔钱基本上都要各老板们和你自己去承担的,硬啃这只死猫。


如果打算每月提EPF的钱出来,那就要计划好才这么做,
保守计算 ,今年EPF应该派不出5%的利息的,
如果你是目前手头吃紧的人,你真的很应该去提EPF的钱出来。
其次,如果你是拿来作预备金的也是适合的,
为期12个月你会有RM6000。
部份的人可能想用来投资,我觉得也适合,
只是你要做安全的投资,以目前的行情,保险起见,
找个利息超过6%的投资应该不难,
5%是原本EPF的利息,额外1%是预防投资的公司表现受影响而减少派利息的。

所以做好防范措施,可以保证你的资金风险,
不要冒险去做投机,毕竟现在市场波动剧烈。

Employees Provident Fund (Malaysia) - Wikipedia
最后为了大家的健康和家人着想,请呆在家,防止疫情传染,
下星期就能解禁了。

Monday 20 April 2020

股市大跌期的交易

上月在股市暴跌时,给组合做了一个大调整,
是在股市下跌了20%后才开始慢慢累计的,
本次加入了10%现金进股市。

卖出的公司:
ARREIT - 卖出了部份
PAVREIT - 卖完了
觉得目前局势应该影响REIT租金收入,和接下来的租金调升空间,
这1,2年会有下跌的风险。

买入的公司:
WELLCAL - 加码少许,主力股被逼加码,短期估计难恢复,还要等国外经济复苏
SUPERMAX - 第一次卖入,股价再跌时加码了一次
PBBANK - 第一次买入少许,股息开始可以接受了
LPI - 加码少许,保险行业在行管令可以营业,股息高了


投机:
买入FBMKLCI-HAD- 前期赚,后来加码时股市反弹了,亏损离场。
本来是买来是为了对冲股市下跌带来的伤害,白白浪费了资金。

 
其实本次最看好生产口罩的商家,可惜马股好像买不到100%生产口罩的上市公司,
退求其次选择手套股,本来有了top glove,现在加多一间较低价的SUPERMAX,
遗憾的是股市没如预期的继续跌。
另外也加码在金融行业,等待复苏。

Sunday 19 April 2020

延迟缴还贷款来投资适合吗?

新冠肺炎重创了大马的经济,在政府的救助计划下,
我们可以延迟缴我们的房贷和车贷,
但是否能用这笔钱来投资?

如果是汽车贷款的话,由于是不用还利息的,
所以较适合用来投资,或者放进定期存款也是有收入的,
尽量用你的钱为你工作。

反倒是房屋贷款,我个人比较建议不要延迟缴付,
除非是你的现金流真的出问题了,不然迟缴会增加的利息很恐怖。
以我本身的贷款为例, 我的贷款利息每年4.69%,尚欠RM191,000。
扣除本金方面,6个月的利息为RM4478.95。
我每个月的供款为RM1100,六个月共RM6600,
假设我拿来投资,我的收益必须高过RM4478.95,
 RM4478.95/RM6600*100%=67.86%
请问去哪里找那么好回报的投资,半年内肯定要超过这%,
当然有些人的利息比较低,或者欠款较少,可能超过40%就可以赚了,
半年40%这样好赚吗?
有些人可能还欠银行很少钱而已,当然这就不在我的计算方之内了,
因为资金小,回报也没什么能看到了。

整体而言:
汽车贷款:适合
房屋贷款:欠款高或利息高都较不适合(需看个别情况,多数在贷款前期者较不适合)
当然有些人赚钱能力高的是例外的。
谨慎投资,小心用钱,安全渡过你这危机,
要对你的投资有绝对的信心,再加上你没有现金流问题,
才敢敢去。

Home Loan Calculator Malaysia | Calculator.com.my

30/4/2020国家银行发出U- TURN公告,
参考已经不能作为标准!

Saturday 18 April 2020

学投资,先学理财

最近听朋友在上月的下跌期,疯狂丢票,
反而买了一些我不看好的公司,
是他从网上听人介绍来的,
他也觉得生意还可以,
毕竟他也投资股票蛮多年了,我也不好批评他。
生意好不好其实也要看大市的,还要学会看宏观经济,
以前好不代表现在好。
很多现在的投资者没有去注意这一项,管理者。
管理者是那种和你有福同享的呢?
还是坑钱的?收贿赂?领高工资?私有化?

本月他陆续把股票卖了很多套现 ,
原因是他没想到管制令会影响他的公司,估计公司要裁员了,
他是位积极投资者,怎样积极法?
100%的钱拿来投资在股市,还有房子,房子又租不出去。
东西学一半,勇字当头!
现在担心工作没了,现金流断了,开始卖股了。
巨亏来卖,没有储蓄,本来赚钱的好时机变成亏损了,
理财没做好,没有学爬就要先学走。

没了工作连吃饭都成问题了,还听着那些“高手”教你怎样投资,
不改进的话投资多少年都没有用。
所以基本面很重要,做人和投资都一样。
先管好你本身的现金流,做好你的理财,再来投资。
投资也一样,要看现金流,还要看管理者,不是看网上的“高手”怎么鼓励你去垫底。
不然“高手”的钱哪里来。

Friday 17 April 2020

2019年度总结

+14.11%

最近由于行管令,变得分外的闲空,
无意间发现我的BLOGGER又LOG IN得到了,
可以继续更新部落格,已经超过一年没更新,
人家可能以为我失踪还是投资失败潜水了。

整体应该是跑赢KLCI,
2019年主要是把一些小额投资的公司卖掉,
主力的SHL也因为一时被炒高而趁机卖掉,
毕竟不看好房市。
盈利主要来自BJTOTO的反弹,这是希盟政府的功劳。
股息收入占了投资额的5%但比去年下降3.5%,
股息收入对比盈利为 33:67
 全年交易宗数竟然只有10宗,我还真的不敢相信。

看来真的能做到长期投资的精髓了,
2019加入的新股为TOP GLOVE 和 PAVREIT
目前主力为:
ARREIT,BJTOTO,WELLCAL
占了投资比率72%。

2020希望做到股息增长10%